Siparex consolide Eras Ingénierie

Eras Ingénierie a choisi la solution de l’OBO pour faire évoluer son tour de table. A cette occasion, Siparex Midcap a investi en actions 2,5 m€  pour s’emparer de « 33 % du capital », précise Yves Poivey, le dirigeant de cette PME lyonnaise dédiée à la maîtrise d’oeuvre d’unités de production industrielle. Avec sa famille, ce dernier a conservé « 64 % des parts, tandis que les cadres détiennent les 3 % restants ». Précédemment, le patron possédait 90 % des titres, alors que le personnel avait 10 % entre ses mains, via un FCP. « Il n’y a pas eu de mise en compétition, mais j’ai pris des repères sur la valorisation auprès d’autres fonds et des banques spécialisées », souligne l’entrepreneur. « La dette senior représente quelque 40 % du montant de l’opération », indique Bertrand Rambaud, dg adjoint de Siparex.

L’actuel patron a acheté, en 1991, cette société qui employait alors une quarantaine de salariés. En 2007, elle en compte en 300 et vise 29 m€ de revenus (+ 30 %, sur 2006). Cette opération constitue une étape intermédiaire, avant un passage de relais. Elle permet aussi de solidifier la structure pour poursuivre son développement. « Nous négocions trois acquisitions qui doivent accroître nos ventes de 20 % », lâche le président. A échéance de trois à cinq ans, celles-ci devraient avoisiner les 50 m€.