Camérus œuvre à son premier build-up

Sous MBO avec Omnes Capital depuis deux ans, Camérus procède à sa première opération de croissance externe. Le loueur de biens mobiliers à destination des organisateurs de salons s’est porté acquéreur de l’intégralité des titres de son homologue rhônalpin Square, qui appartenait jusqu’alors à son dirigeant François Anfrye. Un rachat que Camérus finance en puisant dans ses fonds propres et en s’adjoignant une tranche supplémentaire de dette senior auprès des trois banques du buy-out de 2013. Post-opération, le levier reste néanmoins inférieur à 2,2 fois l’Ebitda. Camérus, bien implanté en région parisienne, s’offre ainsi les moyens d’étendre son maillage territorial vers le sud-est de la France, grâce à un nouveau point logistique de plus de 10 000 m² situé près de Lyon. Il met aussi la main sur une gamme de produits complémentaires à la sienne, comprenant notamment avec un catalogue de réfrigérateurs et de vitrines.

En absorbant Square, Camérus stimule aussi son chiffre d’affaires pro forma, qui passe de 10 M€ à près de 14 M€. Le nouvel ensemble serait désormais numéro 2 en France sur le marché de la location de mobilier pour les salons professionnels, derrière GL Events (26 M€ de CA sur cette activité).