Azulis Capital rejoint Amundi PEF et Sofipaca dans Marcel & Fils

L’enseigne de magasins bio Marcel & Fils change la physionomie de son actionnariat, à l’heure de la sortie de XAnge Private Equity, présent depuis 2011. La PME provençale s’allie pour l’occasion à un nouveau financier, Azulis Capital, qui mène ce tour de « cap-dév » aux côtés de deux autres investisseurs historiques, en l’occurrence Amundi Private Equity Funds et Sofipaca. Cette opération combinant reclassement de titres et réinjection de fonds propres s’accompagne de la mise en place d’une ligne de capex apportée par trois banques (Crédit Agricole, LCL et BNP Paribas). Le dirigeant-fondateur de la chaîne de magasins, Emmanuel Dufour, demeure le premier actionnaire, à ce stade.

Créée en 2008, Marcel & Fils propose une offre à dominante alimentaire (fruits et légume, pains, articles d’épicerie, boissons, surgelés, etc.) et se présente comme un chantre régional du « bio gourmand », avec la vente de produits frais et locaux. Si elle dispose aujourd’hui de 11 points de vente, qu’il exploite en propre, l’enseigne s’est fixé comme ambitieux objectif d’en rassembler plus de 25 dans le sud-est du pays, d’ici à 2020. Cette entreprise concurrente de La Vie Claire et de Naturalia prévoit d’y parvenir en s’appuyant en partie sur de la croissance externe. Son objectif en termes de chiffre d’affaires et d’atteindre le cap des 60 M€ en cinq ans, contre 21 M€ anticipé pour l’exercice en cours